L'utilità ed il ruolo dell'investimento nel capitale di rischio delle
Imprese può essere considerata da un duplice punto di vista:
- macroeconomico
- aziendale.
A livello di sistema economico lo sviluppo dell'attività di investimento
consente di supportare la crescita e l'affermazione di aziende selezionate
sulla base di caratteristiche potenziali di alto tasso di crescita e quindi
contribuisce allo sviluppo del sistema industriale locale e nazionale.
Numerosi studi, svolti a livello europeo, hanno dimostrato che le società
partecipate da un partner finanziario (cosiddette "venture backed company")
sono cresciute ai tassi più sostenuti rispetto a quelli del sistema,
hanno investito creando posti di lavoro ed in genere sono proiettate su
strategie di maggiore sviluppo.
Il livello delle aziende, il ricorso al "private equity" consente agli imprenditori di ottenere
due importanti apporti:
- capitale di rischio che può essere richiesto per sostenere varie fasi/situazioni
del ciclo di vita aziendale:
- avviamento di attività
- piani di sviluppo industriale;
- nuove strategie industriali e/o commerciali;
- processi di integrazione;
- piani di crescita esterna mediante acquisizioni aziendali;
- passaggi generazionali alla guida dell'impresa;
- passaggio intermedio per preparare l'azienda alla quotazione in Borsa;
- altri momenti critici nel ciclo di vita aziendale
- know how manageriale che l'investitore mette a disposizione dell'azienda:
- nel settore tipicamente finanziario in riferimento ad operazioni straordinarie d'impresa
- nei rapporti strutturati che l'investore ha con gli operatori nel mercato dei capitali;
- nei rapporti strutturati che l'investitore ha con gli operatori nel mercato
del credito (sistema bancario);
- nei rapporti con operatori industriali del settore, ecc.
